MUSIM SEMI BITCOIN TELAH TIBA!

Ringkasan Tesis

Bitcoin ( BTC-USD) telah diperdagangkan dalam kisaran yang ketat untuk beberapa waktu sekarang, dan saat saya menulis ini, Bitcoin sedang menguji ulang wilayah dukungan $30.000. Melihat struktur yang terbentuk pada bulan lalu, tampaknya sangat cocok dengan fase akumulasi Wyckoff teoretis. Faktanya, saya akan mengatakan bahwa kita akan memasuki fase “musim semi”, di mana Bitcoin dapat mencapai titik terendah yang lebih rendah lagi, memberi kita kesempatan sempurna untuk menambahkan.

Siapa Wyckoff dan Apa Metodenya?

Richard D Wyckoff adalah seorang pialang, pedagang, dan editor abad ke-20 di The Magazine of Wall Street . Selama hidupnya, ia mengamati jalannya pasar dan tindakan “orang dalam” atau “uang pintar”. Sebagai seorang pialang, dia memiliki pandangan istimewa tentang pelaku pasar, dan dia menemukan “pola” tertentu dalam cara uang pintar berinvestasi, yang kebetulan mengorbankan investor ritel. Karena itu, dia memutuskan untuk mendedikasikan hidupnya untuk mengajar publik “aturan main”.

Jadi apa aturan ini?

Untuk mengilustrasikan prinsip intinya tentang pasar, Wyckoff mengembangkan gagasan “The Composite Man”. Orang komposit adalah bank besar, dana lindung nilai, orang di belakang layar mengendalikan segalanya untuk keuntungan dan kerugian Anda. Wyckoff mengusulkan, pada dasarnya, bahwa investor ritel berdagang seperti orang komposit. Dengan kata lain, pahami apa yang dilakukan uang pintar dan antisipasi. Untuk melakukan ini, kita harus memahami bagaimana manusia komposit menghasilkan uangnya, yaitu dengan memanfaatkan 4 tahap Siklus Pasar:

• Akumulasi
• Tren naik
• Distribusi
• Kecenderungan untuk menurun

Ini cukup sederhana sebenarnya. Ada fase awal akumulasi. Akumulasi, tentu saja, dilakukan oleh uang pintar. Setelah paus berada di posisinya, tren naik dapat dimulai, yang berarti mendorong harga lebih tinggi. The Composite Man memiliki kemampuan untuk melakukannya, dan ketika harga naik, pedagang eceran mulai melompat, mendorong harga lebih tinggi lagi.

Kemudian kita masuk ke distribusi. Uang pintar sedang menunggu pengembalian yang menarik, dan inilah saatnya untuk mengambil keuntungan. Distribusi terjadi secara perlahan, agar tidak terlalu menggoyahkan harga. Pada dasarnya, pria komposit menjual ke pedagang eceran, yang masih membeli secara agresif, tidak menyadari apa yang akan terjadi selanjutnya, tren turun. Tren turun mulai terjadi setelah menjadi jelas bagi investor ritel bahwa tren telah berubah, dan mereka mulai menjual terlebih dahulu. Setelah tren turun selesai, saatnya untuk membilas dan mengulanginya.

Apakah ini berlaku untuk Bitcoin?

Wyckoff memiliki wawasan yang tajam tentang pasar, setelah bekerja sebagai orang dalam sendiri dan mengamati orang-orang seperti JP Morgan. Sementara beberapa tahun yang lalu, sebagian besar akan mencemooh gagasan bahwa pasar secara aktif dimanipulasi oleh uang pintar dan ikan paus, saya pikir hari ini sebagian besar investor akan setuju bahwa pasti ada beberapa tingkat manipulasi.

Kami telah melihat ini dengan mata kepala sendiri dalam beberapa bulan terakhir sebagaimana dibuktikan oleh apa yang terjadi dengan GameStop Corp ( GME ) dan AMC Entertainment Holdings ( AMC ) dan peran yang dimainkan oleh Robinhood dan Melvin Capital. Jelas, beberapa kejahatan sedang terjadi di pasar saham, tetapi apakah ini juga berlaku untuk Bitcoin?

Jika ada, saya akan mengatakan Bitcoin memiliki potensi untuk dimanipulasi lebih jauh. Bitcoin memiliki kapitalisasi yang relatif kecil dibandingkan dengan pasar lain, sehingga lebih mudah bagi uang pintar untuk mempengaruhi harga. Selain itu, kami telah melihat korelasi yang kuat, meskipun bisa dibilang bukan penyebab, antara harga Bitcoin dan tweet dari seorang CEO yang tidak akan disebutkan namanya.

Kesimpulannya, konsep pasar Wyckoff tidak pernah lebih akurat. Masuk akal setelah semua. Akumulasi kekayaan selama bertahun-tahun dan peningkatan teknologi hanya berarti uang pintar menjadi lebih pintar. Selain itu, akses mudah ke pasar kripto membuat uang besar lebih mudah untuk menipu investor ritel.

Bitcoin saat ini dalam fase Akumulasi

Karena itu, mari kita tinjau aksi harga Bitcoin pada tahun lalu:

Sumber: TradingView

Kita dapat dengan sangat jelas melihat 4 tahap pasar Wyckoff beraksi. Hingga November, kami berada dalam fase akumulasi. Dari November hingga Maret, secara kasar, kami memiliki tren naik, dan kemudian distribusi berlangsung hingga sekitar Mei. Kami kemudian memiliki tren turun yang sangat tajam dan cepat, dan kami sekarang memasuki hampir dua bulan aksi harga yang relatif datar.

Mari kita perbesar sedikit:

Sumber: TradingView

Di atas kita melihat harga Bitcoin pada bulan lalu, dan itu mengembangkan struktur yang sangat mirip dengan struktur teoretis yang dikembangkan Wyckoff untuk periode akumulasi. Mari kita ambil langkah demi langkah:

Dukungan Awal (PS): Kami melihat pertarungan awal pembelian yang menghentikan tekanan ke bawah. Sebuah klasik membeli situasi dip.

Selling Climax (SC): Harga terus bergerak ke bawah dan panic selling mencapai puncaknya. Biasanya di sini untuk melihat bahwa harga akan ditutup dengan baik dari harga terendah di SC, yang mencerminkan pembelian dengan uang pintar. Ini persis seperti yang kita lihat di grafik. Harga turun tepat di bawah $30.000 tapi itu sangat cepat diambil oleh orang komposit.

Reli Otomatis (AR): Tekanan jual mereda, dan harga dengan cepat rebound. Ada juga beberapa short-covering terjadi.

Musim semi: Pada dasarnya, perombakan terakhir di akhir periode akumulasi. Upaya terakhir oleh uang pintar untuk mengambil Bitcoin semurah mungkin.

Tanda Kekuatan (SOS): Reli harga yang meyakinkan disertai dengan lonjakan volume.

Back-Up (BU): Juga dikenal sebagai titik terakhir perlawanan. Sebuah retracement dari high sebelumnya dimana resistance sebelumnya menjadi support. Dalam kasus Bitcoin, ini terlihat sekitar $36.000.

Pikiran Akhir

Jika kita melihat grafik jangka panjang Bitcoin, selalu ada periode akumulasi, uptrend, distribusi, dan downtrend yang sangat jelas. Mereka yang telah memainkan permainan dengan baik, telah melakukan pembunuhan, dan bukti ada di sekitar kita bahwa para pemain ini sekarang terakumulasi. Pada tanggal 5 Juli, kami melihat pembelian 60.000 Bitcoin terjadi. Juga, kami telah melihat peningkatan arus keluar dari bursa , yang merupakan tanda bullish, karena itu berarti orang memindahkan Bitcoin ke cold storage untuk HODL. Beberapa bulan terakhir telah menyusun narasi yang umumnya negatif tentang Bitcoin, tetapi itu mulai berubah. PayPal Holdings, Inc. ( PYPL ) baru saja mengumumkan akan meningkatkan batas pembelianhingga $ 100.000 per pelanggan. Juga, dalam beberapa bulan ke depan, kita akan melihat tingkat hash meningkat, karena penambang Cina mendirikan toko di tempat lain.

• BACA JUGA : APA ITU MERGED MINING ?

Harapan saya yang paling langsung adalah bahwa kita akan melihat satu guncangan terakhir di Bitcoin. Seberapa jauh ini bisa membawa kita? Saya akan terkejut jika kami pergi di bawah $ 24.000 dan benar-benar terperangah jika kami memecahkan $ 20.000, tapi saya kira semuanya mungkin. Juga, ingatlah bahwa, seperti yang saya sebutkan di artikel ini, fase akumulasi saat ini bisa memakan waktu berbulan-bulan, jadi kesabaran di sini adalah kuncinya.